Duas Estratégias De Opções Para Cada Investidor

10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além da compra de uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, consulte Casos: um relacionamento protetor.) 3. Torneio de chamadas de Bull Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocou a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo um fora da - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções de straddle longo é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Ativo e data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da colocação será tipicamente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Propagação da borboleta Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propaganda de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de toros e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta se espalhe. Esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos, limitando o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia O que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro) Nada contido nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Olá, sou estudante universitário e gostaria de investir algum dinheiro que ganho durante os últimos dois anos. Estou tentando decidir o que exatamente devo fazer. Foi-me dito que os IRAs são bons investimentos estáveis, mas estou realmente interessado no mercado de ações. Eu assisto regularmente a CNBC e acompanho algumas ações da empresa de tecnologia. Então, esta noite eu vi a linha de frente pela primeira vez e eles falaram sobre fundos mútuos. Com tantas opções disponíveis, o caminho do investimento seria o melhor no planejamento para o meu futuro. O primeiro passo para começar a investir é aprender sobre suas opções de investimento. Se não houver um curso sobre investir na faculdade que você está atendendo, leia alguns bons livros ou revistas sobre o assunto. (Eu escrevi um que pode ser útil chamado Everyones Money Book. Que você pode obter ligando para o 1-800-489-9929. Ele possui muitos recursos para ajudar o investidor inicial.) Depois de ter uma sensação de confiança, eu começaria Com um fundo mútuo, porque lá você terá um gerente profissional procurando por você. Você pode até começar com um fundo de índice, que compra os 500 estoques no índice SP 500, que muitas vezes supera muitos outros fundos a um custo muito baixo. Depois de ter tido alguma experiência com fundos, então se distribua em ações individuais. Um IRA é um veículo diferido de impostos para manter fundos, ações ou títulos - em si não é conservador ou arriscado - depende do que você colocou nele. Definitivamente, é uma boa idéia abrir uma conta IRA assim que você ganhou renda, porque você pode fazer o dinheiro aumentar de impostos por vários anos. É sábio para nós em 55 anos. Para ter 30 de nossos ativos de 401K em um fundo agressivo como o 20th Century Ultra Os outros 60 são divididos entre ações da empresa (seguros), um fundo de ganhos de expansão e fixos (10,35 e 15, respectivamente). Obrigado pela sua resposta. Eu acho que você tem uma boa alocação de ativos em seu 401k. O fundo Ultra é sobre o fundo mais agressivo lá fora, e tem um ótimo histórico de longo prazo. Uma vez que você tem cerca de 10 anos para a aposentadoria, deve dar-lhe os maiores retornos de longo prazo, embora com grande volatilidade. Se você acredita em sua empresa, é bom ter 10, mas não muito mais do que isso. Não quero que você aposte sua carreira e investimentos em uma empresa. O fundo de crescimento e renda deve dar-lhe bons retornos a longo prazo, com menor volatilidade. Eu manteria a exposição do fundo de renda fixa bastante leve até que você esteja perto da aposentadoria. Nos próximos 10 anos, você quer crescimento, não renda. Caro senhor, notei um artigo no WSJ em uma empresa chamada Cadus Pharmesuticals. O Jornal sugeriu a compra da Cadus e o estoque decolou. Quase triunfou em quatro dias e não consigo encontrar nenhum outro motivo do que o artigo. Os artigos favoráveis ​​em publicações bem conhecidas geralmente têm muita influência na compra de um estoque Edward Barbian Grants Pass, ou Barbiancdsnet. net Os escritos positivos ou negativos em jornais ou revistas influentes influenciam definitivamente os preços das ações. Algumas das publicações mais influentes são o Wall Street Journal. O jornal New York Times . Investors Business Daily. Forbes. Semana de negócios . Fortuna . DINHEIRO. E dinheiro esperto. Na TV, Wall Street Week na PBS, a CNBC e a CNN movem todos os preços das ações. Os investidores reagem às notícias de uma só vez quando uma publicação ou transmissão sai, causando a enorme volatilidade. Será muito difícil para o investidor médio reagir rapidamente o suficiente para ver anúncios de notícias para se beneficiar deles, no entanto, porque a reação é quase instantânea hoje. Minha esposa e eu tentamos viver livre de dívidas. Nós possuímos dois carros de forma definitiva, mas queremos continuar assim. Estamos reservando 400 meses para novas economias de carros e planejamos fazer isso durante a maior parte de nossa vida. Felizmente, quando é hora de um carro novo, podemos pagar com dinheiro. Basicamente, estamos fingindo que estes são pagamentos de carro, a maioria das pessoas é obrigada a pagar apenas queremos que o interesse funcione para nós não contra nós. Agora, o dinheiro está em uma conta do mercado monetário. Você pode sugerir uma maneira melhor de investir esse dinheiro. Estou tentado a colocar isso em um fundo mútuo conservador. Unwise The Woodlands, TX Se você deseja obter um rendimento ligeiramente superior sem muito mais risco, veja os fundos mútuos de obrigações de curto prazo. Eles custam entre 6 e 7, que é mais do que 4-5 dos fundos de dinheiro, e ainda são bastante seguros. A maioria dos fundos de obrigações de curto prazo também permitem acesso instantâneo ao seu dinheiro através de privilégios de verificação de cheques. Então, quando você precisa do dinheiro para comprar o carro, você pode entrar é sem penalidade. Para alguém como eu, que mora cheque de salário, com muito pouquíssimo dinheiro economizado, mas pode juntar 500.00 a 1000.00 em cerca de um mês com um pouco de aperto no cinto, onde devo começar. Não estou olhando para ficar rico durante a noite (mas eu não lutaria? Se acontecesse), apenas procurando uma pequena segurança financeira para o futuro de uma criança e minha esposa e minas futuras aposentadorias. Uma pequena renda extra mensal também não prejudicaria. Você deve se inscrever para um dos planos de investimento automático oferecidos por muitos fundos mútuos que irão tirar de 100 a 500 por mês da sua conta corrente automaticamente. Se você fizer isso com um fundo mútuo sem carga, você pode fazer isso sem pagar comissões. Quanto mais automático você economiza, melhor será a chance de que isso aconteça. Se você é relativamente jovem (abaixo de 45), você deve colocar o dinheiro em um fundo de ações de alta qualidade porque isso lhe dará o maior retorno ao longo do tempo. Apenas esteja preparado para aceitar a volatilidade de curto prazo de tais fundos de ações. Como um novo pai de 31 anos, estou particularmente interessado no crescimento de longo prazo, digamos 18 anos, quando minha filha atinge a idade da faculdade. Estou preocupado com o fato de os gerentes de fundos estarem muito focados em resultados de curto prazo. Existem fundos que são verdadeiramente focados no crescimento de longo prazo ou que nós, os jovens, melhoremos escolher uma mistura de ações por conta própria, confiando em Valueline e outros tipos de recursos. Jerry MacLaughlin Alexandria, VA maclaerols Há muitos bons fundos que se concentram em longos Desempenho de longo prazo que seria bom para seu fundo de faculdade infantil. Dê uma olhada, por exemplo, no 20th Century Giftrust Fund em Kansas City no (800) 345-2021. Tem um ótimo histórico a longo prazo, e é projetado especificamente para financiar educação universitária. Uma maneira de saber se um fundo é de longo ou curto prazo é o chamado rácio de rotatividade, que você pode encontrar em um relatório anual de fundos. Quanto maior a relação, ou seja, mais de 50, mais orientada a curto prazo é o gerente do fundo. Um gestor de fundo que apenas gira mais de 10 a 20 de suas participações de fundo a cada ano é orientado a longo prazo. Im 34, solteiro, estou prestes a herdar uma pequena soma, e quero investir com prudência a longo prazo. Normalmente, identifique o Morningstar e escolha cuidadosamente alguns fundos mútuos. Mas temo que eu esteja muito atrasado no ciclo do mercado de ações para colocar meu dinheiro em fundos mútuos. Estou louco se, em vez disso, coloquei o meu dinheiro diretamente em ações individuais. Que conselho você tem para rastrear ações infravaloradas? Quais são os principais números financeiros a serem buscados. Quais os rácios e outras medidas que vale a pena se concentrar. Finalmente, pode-se usar o desconto nos EUA? Corretores para comprar ações no exterior Como você é solteiro e 34, você deve se sentir capaz de assumir o risco de ações e fundos mútuos agora. Basta perceber que eles podem descer e subir. As possibilidades são muito a seu favor, no entanto, que os preços das ações serão muito maiores quando você precisar do dinheiro em 30 ou 40 anos. Você pode usar alguns bons fundos de índice como base para seu portfólio, porque os fundos do índice superaram muitos outros fundos e têm taxas de administração mais baixas ao redor. Ao escolher outros fundos, misture seus estilos para que você tenha alguns fundos de crescimento, alguns fundos de valor, alguns grandes estoque e algumas ações pequenas e alguns fundos internacionais. Ao longo do tempo, alguns estilos vão melhor do que outros, mas assim você sempre estará no fundo de estilo vencedor. Eu recomendo que você entre em ações individuais também, se você pode gastar o tempo e o esforço para fazê-lo bem. Você pode fazer ou perder muito mais dinheiro em ações individuais porque você não é tão diversificado quanto quando está em um fundo mútuo. Como iniciante, você pode querer manter as ações onde você conhece seu produto ou serviço, em vez de escolher uma empresa esotérica de alta tecnologia que você não entende. Uma maneira de obter idéias é obter um relatório anual gratuito de um fundo mútuo com o estilo que você gosta e ver quais ações eles possuem. Uma vez que você está interessado em empresas subvalorizadas, veja as carteiras de ações de valor. Eles tendem a procurar ações com índices de ganhos de baixo preço, onde o preço das ações caiu recentemente por causa de más notícias, mas o gerente do fundo pensa que o estoque se recuperará. Na sua pergunta final, sim, os corretores de desconto dos EUA podem definitivamente comprar ações no exterior. A melhor maneira de comprar ações estrangeiras é sob a forma de ADRs ou American Depositary Receipts, que negociam em bolsas americanas e pagam dividendos em dólares. Em que investimento deve ter um investidor de 32 anos, se, de fato, devemos pagar uma correção de 20 a 30 no mercado. Quais os títulos corporativos ou seus outros investimentos de baixo risco? Eu deveria ser diversificado. Especificamente, você tem alguma sugestão para o mercado monetário. Fundos ou fundos mútuos. Atualmente, estou bastante diversificado entre fundos de crescimento, fundos de renda, fundos internacionais, etc. Mas estou preocupado com o fato de que tudo isso é investido principalmente no capital próprio. O que você poderia sugerir Se, de fato, houvesse uma correção de mercado de 20 a 30, e você quisesse evitá-lo, você deveria estar em fundos mútuos do mercado monetário ou em fundos de títulos de curto prazo. No momento, o fundo de dinheiro com maior rendimento é o fundo de dinheiro Kiewit no (800) 254-3948, que cede 5,41 e tem 10 000 mínimos. O número dois, com um rendimento de 5.39 e um mínimo de 1.000, é o fundo do dinheiro da Aetna no (800) 367-7732. Você também pode dar uma olhada em fundos obrigacionistas de curto prazo, como o Fundo Strong Short Term Bond, que agora renderá 6,89 no (800) 368-1030. Basta lembrar, porém, que ninguém pode ter certeza se e quando haverá uma correção de mercado acentuada. Muitos analistas famosos prevêem-no nos últimos dois anos e perderam um aumento de mais de 2000 pontos no Dow Industrials. Em vez de entrar em dinheiro completamente, você pode tirar algum dinheiro da mesa e considerar o resto de suas participações como investimentos de longo prazo, e apenas conseguir superar qualquer recessão. (Estou a cerca de 20 anos de aposentadoria). Como o mercado está pronto para uma queda, você recomenda sair de fundos mútuos que podem cair com o mercado e entrar em ações individuais que têm alguma chance de subir apesar de um urso sustentado Mercado Com a chance de responder uma pergunta específica, o que você acha de investir em Wendys em um programa de reinvestimento de dividendos Finalmente, todas as sugestões sobre onde você iria investir por um retorno constante de 10 por ano Obrigado Irwin Myers Wilmette, Illinois IMM2001aol Se o O mercado cairá, os estoques diminuirão tanto, senão mais do que os fundos mútuos. Existem poucas ações denominadas contra cíclicas que realmente se beneficiam se a economia entrar em recessão, mas elas são poucas e distantes. Alguns exemplos: empresas prisionais como Wackenhut Corrections and Corrections Corp of America (mais crimes durante maus momentos) proprietários de penhores como Cash America que vêem tempos de boom quando as pessoas precisam pedir dinheiro emprestado mal e empresas de ajuda temporárias como Robert Half, Kelly Services e Olsten , À medida que os empregadores contrariam o tempo enquanto demitiam trabalhadores a tempo inteiro. Mas, em geral, quando o mercado de ações cai, a maioria dos estoques cai com ele. Eu sou um grande fã dos planos de reinvestimento de dividendos, porque é uma maneira de economia econômica e econômica. Escolha primeiro uma empresa em que deseja estar no longo prazo e, em seguida, inscreva-se no DRIP. Meus DRIPS favoritos são DRIPS de desconto, onde a empresa oferece um desconto de 5 em dividendos reinvestidos. Então, se você reinvestir 100 em dividendos, eles lhe darão 105 valores de estoque. Tenho uma lista de mais de 100 dessas empresas no meu livro, Everyones Money Book (1-800-489-9929). Finalmente, não espere um 10 retorno constante por ano. Alguns anos, como 1995 e 1996, serão muito melhores do que isso, e alguns como 1994, serão pior. Tenho 2500 para começar e gostaria de entrar no mercado de ações, mas não sei como começar. Devo usar um sem carga, faça você mesmo, corretores de tipo Charles Schwab ou o que você recomendaria. Eu tenho um plano 403B no trabalho que está nos fundos Alger Sm Cap e fundos de crescimento Oppenheimer, mas estes são muito lentos e sem retorno imediato. Também temos Kodak, Bausch amp Lomb e Xerox aqui na cidade, onde podemos observar de perto. Isso é uma vantagem para investir ou muito perto de conforto. Obrigado. George Fox Rochester New York gbfoxeznet. net Não há nada de errado em começar com seu 2500 em um fundo mútuo sem carga ou corretor de desconto Charles Schwab, exceto que você não receberá atenção pessoal. Eles vão te dar literatura, mas você terá que se decidir por uma vasta gama de escolhas. Se você passar algum tempo, pode ser divertido e gratificante. Francamente, a maioria dos corretores não estarão muito interessados ​​em você com essa pequena quantidade de dinheiro, então a rota de desconto é provavelmente a melhor maneira de ir. No que diz respeito à exibição de empresas locais como a Kodak e a Xerox, isso pode fazer sentido, mas eu não dependeria demais disso. Estas são empresas globais, e você realmente não sabe o que está acontecendo com suas operações em todos os lugares, simplesmente porque você mora em Rochester e lê o jornal local. A idéia de comprar ações de empresas cujos produtos você gosta, a maneira como Peter Lynch fez em Magellan, faz mais sentido para mim. Oi, eu sou um Mech de 23 anos. Estudante de engenharia (3º ano) e quer começar a aprender e a investir no mercado de ações. Mas estava tão sobrecarregado com essa e essa maneira de torná-lo grande onde eu vou aprender o básico, ou seja, investir 101 Além disso, digamos que eu estava pronto para começar agora. Posso começar com apenas 200 e adicionar lentamente, ou seja, qual é a menor quantidade de dinheiro com que pode começar. Finalmente, todos os corretores de ações obtêm a mesma comissão em um determinado comércio E (o verdadeiro finalmente) Como posso encontrar um corretor Obrigado Dan Feig Para começar a investir, você pode obter alguns bons livros e ir a cursos gratuitos nas escolas locais . Também recomendo a Associação Americana de Investidores Individuais sem fins lucrativos, que detém aulas em todo o país. A sede nacional da AAII está em Chicago em (312) 280-0170. Tenho vários capítulos no meu livro (Everyones Money Book 1-800-489-9929) sobre os fundamentos de investir em ações, títulos, caixa, fundos mútuos, etc. e no final de cada capítulo eu insumo recursos extensivos como outros livros , Boletins informativos, associações, etc. para ajudá-lo a se educar sobre o mercado. Você pode começar em alguns fundos mútuos por apenas 100 por mês, se você se inscrever para um programa de investimento automático, tirando 100 por mês da sua conta corrente. Finalmente, todos os corretores cobram diferentes montantes de comissões para cada comércio. Os encargos variam amplamente entre corretores de serviços completos e de desconto e entre corretores de serviços completos. Há os chamados corretores de valor que cobram com base no valor do seu comércio, e há corretores de ações que cobram um valor fixo por ação. Dependendo do tipo de transações que você faz, um corretor de valor ou compartilhamento pode ser melhor para você. Quanto mais ativamente você comercializar, menor será sua comissão. Para obter uma pesquisa sobre as taxas de comissão de todos os corretores de desconto, contate o Mercer Discount Broker Survey em (800) 582-9854. Eu sou um (relativamente) jovem (30) interessado em investir. Minha esposa e eu casamos há um ano e acabamos de comprar uma casa. A segurança a longo prazo é agora uma realidade, uma necessidade. Um mercado ostentoso não me balançou desde que eu tenho pelo menos trinta anos antes da aposentadoria (espero que não mais muitos). Que tipos de investimentos de longo prazo você recomenda para alguém que está apenas começando a investir O meu conhecimento sobre o mercado de ações é perto de nill. Tenho acompanhado alguns estoques, mas eles são ações de tecnologia e me atingem como vencedores de curto prazo e não de longo prazo. Além disso, que tipo de investimento inicial é necessário, não tenho uma grande quantidade de dinheiro para colocar inicialmente no mercado e estou planejando investir mais à medida que o tempo avança. Obrigado, Miles Emerson. A chave para você é aprender sobre investir e começar a colocar dinheiro em ações e fundos mútuos em uma base regular e automática. É bom que você tenha uma perspectiva de longo prazo porque a maioria das pessoas que tentam aguardar o mercado entendeu errado. Você pode querer começar a montar um portfólio de fundos de investimento sem dinheiro de boa carga. Um dos meus boletins de notícias favoritos para ajudá-lo é chamado de Investidor do Fundo Sem Crédito no 800-252-2042. Para o longo prazo, vá para ações de crescimento, que tendem a aumentar ao longo do tempo, de acordo com o aumento dos ganhos. Ou você pode ir para o fundo de ações em crescimento com um bom registro. Claramente, a tecnologia é uma área crescente, embora seja muito mais volátil a curto prazo do que outras indústrias. Você pode começar por cerca de 100 ou se você se inscrever para um plano de investimento automático com muitos fundos mútuos. À medida que sua renda aumenta, aumente a quantidade de dinheiro que você reservou automaticamente nesses fundos. Tenho poucas dúvidas de que uma grande correção do mercado ocorrerá, mas eu me pergunto como lucrar com uma. Eu esperaria poucos investimentos seguros em um verdadeiro acidente, e o que seria um colapso lento. Dinheiro, ouro, outras commodities que as peças de investimento podem ter um retorno digno em um mercado de mercado de final dos anos 90. Quanto a um acidente, suponho que os panfletos altos e curtos específicos, as compras colocam essas ações ou apenas estourando os índices seria altamente lucrativo, se não fosse por A dificuldade em ser um temporizador de mercado. Comentários por favor. Christopher Fairlie Davie, Flórida Xplore4webtv. net Existem muitas maneiras de enfrentar um declínio no mercado. Indo em dinheiro, ou fundos do mercado monetário, é o mais seguro, é claro, porque o valor do seu dinheiro não pode diminuir. Se você quiser apostar no declínio do mercado, você poderia comprar opções de venda em ações individuais ou em um índice de mercado como o amplificador padrão Poors 500, o chamado contrato OEX negociado no Chicago Board Options Exchange. Você também pode procurar opções de longo prazo denominadas LEAPS, negociadas na American Exchange, que lhe dão dois anos para a sua aposta em vez de 3 ou 4 meses, como acontece com a maioria das opções. Você também pode vender ações individuais curtas, esperando comprá-las de volta a preços mais baratos e lucrar com a diferença. Seu timing tem que ser ótimo, porém, com essas estratégias. Os últimos 6 anos não se divertiram muito para os ursos, os vendedores curtos e os compradores. Em algum momento eles estarão certos, mas você pode ter que suportar muita dor até chegar lá. Eu não acho que o ouro faria bem em uma correção de mercado também - está mergulhando há bastante tempo e acho que vai ficar para baixo devido a fatores de oferta e demanda. Qual é a melhor estratégia para evitar desacelerações no mercado É uma regra para ter uma ordem de limite de parada em todas as posições Eu percebi que, uma vez que o mercado flutua tanto, talvez para cima ou para baixo até 10 ou mais em um determinado dia, o que? Outras estratégias geralmente são praticadas. Sou um tolo por não ter pedidos de limite de parada para proteger meus investimentos. E como os investidores de longo prazo param de posições. Agradeço a sua riqueza de conhecimento e conhecimento sobre este assunto. Daniel Eng Delray Beach, FL danielengusa. racal A colocação de pedidos de stop-loss em ações é certamente uma maneira de se proteger de um rascunho no mercado. Uma ordem de perda de parada vende automaticamente o seu estoque a um preço predeterminado que você definiu. Você deve colocar um preço específico, não uma porcentagem, no entanto. Então, se o seu estoque estiver em 30, você colocá-lo para 25, não 20 abaixo do preço de mercado prevalecente. Se o estoque se mover até 40, você deve dizer ao corretor que mova a parada até 35, ou seja o que for. Não se move automaticamente. Não coloque pedidos de perda de parada muito perto do preço do mercado, porque as chances são de que o estoque irá mergulhar diretamente na sua parada e depois decolar novamente se você apenas colocá-lo, diga 10 abaixo do preço atual. Eu diria para colocá-lo em 20 a 25 abaixo do preço atual - você está tentando se proteger contra o desastre, não pegar todos os últimos dólares de lucro. Os investidores de longo prazo tendem a não usar pedidos de parada porque não se importam com o que está acontecendo com suas ações em curto prazo. Procurando um investimento seguro e conservador para a conta IRA. Quer ir com títulos. Devo comprar tesouros diretos ou investir em um fundo mútuo de títulos Qual a maturidade é melhor neste momento Se você quer um investimento seguro com um rendimento para o seu IRA, você poderia comprar títulos do Tesouro diretamente através de qualquer banco ou corretor. Um fundo de títulos oferece um portfólio mais amplamente diversificado. Basta perceber que um fundo de títulos nunca amadurece a forma como um vínculo individual faz, para que você nunca consiga seu principal voltar de um fundo de títulos se o preço cair, enquanto você sempre pode ter certeza de obter seu principal quando um título individual amadurece. Eu diria que a melhor maturidade dos títulos agora seria 5-7 anos, onde você obtém o maior rendimento com o menor risco. Não vale a pena obter uma obrigação de 30 anos, porque a pequena quantidade de rendimento adicional que você obtém não vale a pena o enorme risco adicional de títulos de longo prazo. Para encontrar a melhor maturidade a qualquer momento, veja o gráfico da curva de rendimento no Wall Street Journal todos os dias. Ele compara os rendimentos de todos os vencimentos dos títulos de 3 meses a 30 anos, e você pode escolher o ponto doce no gráfico que lhe dá o maior rendimento com o menor risco. Nervoso sobre o estado atual do mercado, recentemente mudei todo o dinheiro no meu 401K. Planejar o portfólio agressivo e o fundo conservador do mercado monetário. Eu sempre tive a impressão de que os fundos do mercado monetário investiram em T-bills e CDs e outros instrumentos financeiros apoiados pelo governo, e, portanto, eram essencialmente livres de riscos. Recentemente, eu li que alguns fundos do mercado monetário perderam valor há alguns anos devido ao investimento em derivativos. O quão livre de risco são esses fundos e, dado as pressões sobre os gestores de fundos - mesmo de fundos conservadores - para executar, quais as opções que as pessoas têm para tentar proteger os fundos em seus planos 401K da mania do mercado atual. Os fundos do mercado não são totalmente Sem risco, mas ninguém nunca perdeu dinheiro em um, porque a empresa de fundos de pais geralmente intervirá e compensa as perdas, embora não sejam obrigadas a fazê-lo. Os fundos de dinheiro de propósito geral investem em valores mobiliários corporativos, como aceitação de CDs e banqueiros, bem como papel de governo como T-bills. Como resultado, eles obtêm rendimentos mais altos que os fundos de dinheiro do governo, que só compram obrigações diretas do governo. Se você se sentir mais seguro, compre um fundo de dinheiro apenas para o governo, disponível através da maioria das principais empresas de fundos. Basta perceber que você obterá um menor rendimento como resultado. A maioria dos fundos de dinheiro não brincam com derivativos, então eu não me preocuparia com isso. Se você quer segurança total, mantenha seu dinheiro em uma conta do banco do banco, onde você está segurado até 100.000 pela FDIC. Basta perceber que você obterá um rendimento ainda mais baixo em um fundo de dinheiro do banco. Os fundos de dinheiro dentro de 401ks tendem a ser executados de forma muito conservadora, então eu não me preocuparia demais com isso. O último show de noites foi a abertura dos olhos. Tenho 90 do meu patrimônio líquido em uma série de fundos mútuos através de Smith Barney. As últimas noites mostraram dúvidas sérias em minha mente sobre a quantidade de diversidade que estou recebendo no meu portfólio através de investimentos em fundos mútuos. Ouvi dizer que, a longo prazo, uma estratégia de compra e retenção é a maneira mais segura de investir em ações e produz um retorno médio ou melhor. Existem algumas mútuas que usam essa estratégia. Você recomendaria como um refúgio da mentalidade (do mesmo modo assustadora) go-go dos gerentes de fundos retratados no Show Frontline de 14 de janeiro Michael Witmer Los Angeles, CA mgwitmeraol Existem muitos fundos de investimento que compram E mantenha as ações mais longas do que os fundos go-go mostrados na FRONTLINE. A maneira como você pode identificá-los é pelo seu índice de rotatividade, que é a porcentagem de seu portfólio que eles compram e vendem a cada ano. Uma taxa de rotatividade de menos de 50 significa que eles tendem a comprar e manter, enquanto qualquer coisa acima de 50 significa que eles são comerciantes muito mais ativos. Garrett Van Wagonner - o gerente perfilado no show - pode ter uma taxa de rotatividade de 200 ou mais. Outra maneira de se proteger é diversificar os tipos de fundos que você está segurando. Se você tem alguns fundos de valor, alguns fundos de crescimento, alguns fundos internacionais, alguns fundos de pequena capitalização, etc., você enfrentará tempestades melhor do que se todo o seu dinheiro estiver em um único tipo de fundo. Antecipando uma desaceleração do mercado, convertimos um fundo de ações em um fundo do mercado monetário no final de novembro de 96. Esse Fundo NAV subiu 1,00 desde a conversão. Nós gostamos do fundo, mas nos perguntamos se nos ferimos retornando a ele a um preço mais alto --- ou devemos procurar um fundo com um NAV em ou menor que o preço que nós convertimos Agradeço. Os fundos do mercado monetário sempre têm seu valor patrimonial líquido definido em 1,00 e nunca mudam. Portanto, você não experimentou nenhum ganho ou perda no valor de suas ações. Você ganha interesse em seus fundos do mercado monetário ao invés de ver o preço da ação flutuar como ocorre com um fundo mútuo de ações ou títulos. Eu tenho lido que investir globalmente é uma boa maneira de diversificar meus investimentos. O Japão e a América Latina tiveram performances ruins recentemente - Isso é apenas um hype pelos Fundos Mútuos tentando vender seus fundos ou é realmente uma jogada sábia neste momento Philip E. Pryor Boston, MA ppryorgellerinc. A longo prazo, a diversificação global deveria O fato aumenta seu retorno e reduz seu risco. Até o momento, em 1997, o mercado de ações japonês se acumulou enquanto o mercado americano subiu, então não teria funcionado muito bem ultimamente. Se você tem uma perspectiva de longo prazo, investir em mercados de crescimento mais rápido, como a Ásia e a América Latina, é obrigado a pagar, embora você experimente altos e baixos de curto prazo. Eu recomendo que você coloque cerca de 20 de seu portfólio em um bom fundo internacional com um sólido histórico de longo prazo e não veja com atenção demais porque você tenderá a entrar em pânico quando estiver para baixo e ficar muito animado quando estiver. Eu não ouvi nenhuma discussão real em profundidade sobre o efeito de todos os diferimentos automáticos pré-impostos de renda no mercado de ações. Parece que com a maioria das opções disponíveis para os investidores nesta área, a maioria optará por um fundo de algum tipo, em vez de baixos retornos dos investimentos mais seguros. É este o combustível real da marcha? Como podemos analisá-lo? Onde posso encontrar fontes de informação de onde o dinheiro está vindo, (ou seja, idade dos investidores, renda, etc.) Estou questionando quando a demografia começa a mudar, o que ( Ou quando) é o efeito Além disso, existe a chance de que, em breve (digamos, 5 anos) que o governo federal altere as leis tributárias, permitindo uma maior variedade de opções de aposentadoria antes de impostos. O exemplo que a Id gostaria de ver está usando o seu principal Residência para aposentadoria. Por exemplo, tire suas economias atuais de 401k e pague sua hipoteca. (Tenho certeza de que há muitas implicações de fazer isso, mas acho que é atraente para alguém que pode ser forçado a um emprego menos remunerado devido à natureza da nossa economia) Obrigado Jerry Oshel joshelinjersey O dinheiro que flui de 401k planeja em ações É extremamente significativo no aumento do mercado. Alguns analistas acham que está fornecendo 50 ou mais do dinheiro indo para os fundos de ações agora. E porque é regular - os gestores de fundos sabem que estão recebendo uma nova carga de dinheiro a cada duas semanas - dá aos gestores de fundos a coragem de serem agressivos. Existem muitas fontes dos dados sobre o fenômeno 401k. Um bom local central para começar é o Employee Benefit Research Institute no 2121 K Street, N. W. Washington D. C. 20037 (202) 659-0670. Outra empresa que acompanha essas tendências é chamada Access Research em Greenwich, Connecticut. O governo permite que as empresas ofereçam uma ampla gama de opções agora, então não há necessidade de alargar as opções ainda mais. Não faz sentido ter pessoas investindo em suas casas através de um 401k, uma vez que estes devem ser liquidos que você compra a cada duas semanas. Muitas pessoas emprestam contra seus 401ks para pagar a dívida, mesmo que essa não seja uma ótima idéia, uma vez que reduziria sua aposentadoria de forma dramática. Também não faz sentido pagar uma hipoteca com juros dedutíveis com poupança que está acumulando impostos diferidos. Eu tenho uma espécie de questão de estratégia de investimento de aposentadoria complicada e incomum. Tenho 65 anos e me aprofundo na aposentadoria. Na verdade, eu já me aposentei como professora da Universidade de Cal State e tirei uma pensão do sistema de aposentadoria pública Californias (CALPERS), mas ainda estou ativamente empregado como músico clássico profissional e devido à natureza incomum do fundo de pensão do sindicato de músicos, Eu também estou recebendo essa pensão muito generosa enquanto ainda está trabalhando. Ambos os fundos de pensão são bastante sólidos e bem financiados (eu acredito), mas eles são ambos altamente investidos no mercado de ações. No melhor dos mundos, posso antecipar uma excelente renda dessas aposentadorias na aposentadoria, mas e se o mercado virar para o sul eu tenho uma quantidade razoável de poupança em contas 403B que são investidas razoavelmente de forma defensiva no momento, mas que correm algum risco . Estas são uma forma de auto-seguro para minha esposa, pois optamos por não ter seguro de vida e minhas aposentadorias quase desaparecem na minha morte. Nós jogamos em minha vida há muito tempo para maximizar meus benefícios de pensão. A minha pergunta é: devo ser muito conservador com estes 403Bs e só estar em mercados monetários ou devo ser mais agressivo, pois não precisarei do dinheiro no futuro previsível se as aposentadorias aguentarem e se eu morar eu ainda tenho 2 filhas na faculdade Que é por que motivo ainda estou funcionando. Qualquer palavra de sabedoria que você pode oferecer seria muito apreciada. Tanto a pensão CALPERS como a pensão dos músicos devem ser cobertas pelo PBGC federal (Pension Benefit Guaranty Corporation). Isso significa que você está garantido pelo PBGC para obter a pensão, mesmo que o mercado de ações caiu. Estas são as chamadas pensões de benefício definido, o que significa que eles estão prometendo-lhe um benefício definido, venha lá de águas altas. Então não se preocupe em obter o dinheiro dessas pensões - você conseguirá. Você deve, portanto, ter a estratégia oposta com o seu 403B. Você deve ir para o maior crescimento possível, uma vez que isso fará a diferença entre ter um estilo de vida de aposentadoria ou magro. Basta perceber que você está tomando mais risco de curto prazo no 403 B para obter maiores retornos de longo prazo. O outro instrumento que você pode querer procurar é uma renda variável, o que permite que você acumule uma quantia ilimitada de dinheiro em uma conta diferida de imposto, e tire isso de uma forma favorável a impostos. Eu tenho uma explicação adicional sobre como funcionam as anuidades e alguns recursos para encontrar os melhores no meu livro chamado Everyones Money Book pelo telefone 1-800-489-9929. I am a young investor (26 yrs old) looking to make some short term from my stock (to purchase a house this year) and long term from my fund. I have 100 shares in a stock that is expected to continue to rise through February. Ive had it there for a year or so and have earned a decent return. Is a good idea to go ahead and tell the broker to sell at a level that the stock itself hasnt reached yet, but is expected to reach I was told that thats ok but the broker didnt sound very enthusiastic about doing so. I dont want to miss the next time it reaches a plausible high. I am trying to hold onto some money for the long-term (20 years). I invested 1,000 in a sociallyenvironmentally responsible fund and for the first 8 or so years actually lost money on the investment. I have finally recouped my investment and have begun to make a small amount on it. Should I get out of this fund and go into another sociallyenvironmentally responsible fund or something else I have strong feelings about not putting my money into certain energy areas (oil, coal, nuclear) and HMOs. Washington, DC 20009 There is nothing wrong in putting what is called a limit order at a particular price. With the market shooting up every day, chances are the order will go off. There are only two problems with this approach: First, you will pay capital gains tax on the profit you realize when you sell, whereas you wont pay any taxes as long as you dont sell the stock Second, you may beat up on yourself if the stock soars further. So make yourself a promise in writing before you put in such a limit order that says, I will not complain if the stock price rises dramatically after I have sold it--or something to that effect. On your second question, there are plenty of good socially responsible funds out there--there is no reason to suffer with a bad one. Each socially responsibility fund has a slightly different definition of what is responsible, however, so get one that matches your interests. I have a whole section in my Everyones Money Book (1-800-489-9929) on socially conscious investing, and to help you out, here is a small sample of resources from that section. Franklin Research and Development (617) 423-6655 researches individual stocks for social responsibility and financial soundness. You might take a look at the Parnassus mutual fund (800) 999-3505 and the Pax World fund (800) 767-1729. A good look on the topic is The Social Investment Almanac by Peter Kinder and Steven Lyndenberg, published by Henry Holt (212) 886-9200. I am 47, income in the lower middle class (25,000-30,000), but with savings of around 110,000 and house equity of 40,000. I would be happy with returns of 7 to 12. Im not a big spender, and I save as much as I can. I have no debt other than mortgage debt. Call me a throwback to The Great Depression generation I am afraid of a prolonged bear market. Right now, I have 32,000 in a mixed mutual fund (small. medium, large caps, domestic and foreign). I am facing a decision of what to do with the balance of 66,000 of the funds I have for investing. Should I go with the safe and low return of US Savings Bonds, Treasury Bills, or even bank CDs Or should I put some Blue Chips in the mix My investment horizon is 10-15 years, save for 20,000 that can be gotten to without too much trouble if needed. Thanks for your help I think you are being too conservative with your money. You can get much better returns by taking slightly more risk. For example, you might try a short-term bond fund for your 20,000 that you need immediate access to. These funds now yield about 6-7, are very safe, and you can write a check on them to get at your money any time. Most major mutual fund companies offer them. For the 66,000, you should go for some high-quality blue chip funds that have a good track record. If in fact your investment horizon is 10-15 years, you will clearly come out better than by keeping the money in low-yielding CDs or Treasuries. Just promise yourself in advance, and preferably in writing, not to panic if the market goes down for a short time, particularly if the fall is sharp. Dont put all the money in one fund--mix it up with funds of different styles and that will lower your risk even further. My husband(28) and I(26) have been contributing between 4 and 10 percent of our gross annual income to our 401K plans (with the majority invested in higher-risk mutual funds) for the past 4 years. We are willing to take on significant risk since we have no children as yet, so college and retirement are many years off. However, would we be wise to temporarily reinvest our current funds in low-risk, low-return bonds in anticipation of a market swing, with the intention of reentering a depressed market in a few years Or would we be better advised to wait out the latest down-turn, letting our money ride until the next major upswing, when we will be closer to retirement age In addition, what resources do you recommend for novice market-watchers like us whose sole investment portfolio contains a few miscellaneous stock and bond certificates, our 401Ks and IRAs, and our home We would like to take a more active role in our investment decisions, but we have very little knowledge of investment basics. Obrigado. Aimee Koval Jurista juristadreamscape Since you are young, you should definitely keep investing in higher-risk, higher-return choices in your 401k and ride out any downturn. Many analysts have been predicting a market fall for several years now, and look at what they have missed Market timers are usually wrong, so it is best to ignore most of them and just keep investing regularly. If the market does fall for a short time, you will be buying more shares of good quality stocks and funds at far lower prices, so thats not too bad either That companies your funds are investing in are growing, so over the long run, that means your investment will grow as well. As far as resources to help you learn about all of this, (without sounding too self-serving), I think the material I have assembled could really help you. My book is called Everyones Money Book. and it has 825 pages of explanations of all things financial, not investing, but also getting lower interest credit cards, getting cheaper insurance, college scholarship money, tax-cutting strategies and an awful lot more. I have also have done what I call the Master Your Money audio tape series, which is 6 one-hour tapes on all aspects of personal finance. I have also produced a 1 12 hour videotape called Getting Your Financial Act Together which I think might be helpful. There is also Everyones Money Software, which has 36 worksheets to help you apply all of this advice to your own situation. Finally, I wrote the Dictionary of Finance and Investment Terms which defines all of the complicated language of finance in easy terms. You can find out about all of these things by calling 1-800-489-9929. (Sorry for the commercial, but you asked for help, and I really think some or all of these things might be useful, and you can return them within 30 days if youre not satisfied in any way). What is an ideal investment strategy for this overly rated market. My age is 28 and willing to take some risk. Milwaukee, WI Since you are 28, you should put together a diversified portfolio of mutual funds with good long-term track records. Dont worry about short-term volatility. Your biggest risk is not investing at all, not losing money in the investments your are in. Mix up the styles of the funds you are in, so some kind will always be doing well. Also make sure you invest automatically, by signing up for an automatic investment plan with a fund that will take 50 or 100 automatically out of your checking account each month. If the market falls, you will be buying more good investments at cheaper prices. Olá. My question is how do I make up my mind Ive read the mutual fund books and understand Morningstar ratings. Frankly though Im overwhelmed with all the information available. Im 31, make a decent living, no family yet and have a fairly strong stomach for risk. Is there a way to simplify some of this and get started without studying every number on every prospectus Tim Britt Atlanta, GA flitterbicmindspring You are obsessing too much about being in the right mutual fund. The most important decision is to get started in the first place and then following through. The next most important decision is to allocate your assets correctly. Over the long term, your asset allocation is far more important than which specific stock fund you are in. At 31, you should have most of your money in stocks because you have a wonderful asset on your side--time for the investment to work out. Dont waste that asset over-analyzing every possible choice you could make. After you have looked at funds records, expenses and styles, just go for it and dont beat up on yourself that you got the wrong fund if some other fund you were looking at goes up more than the one you picked I am disabled by Social Security with a terminal Leukemia diagnosis. SS is the sole household income excepting an annuity of 116mo. I have obtained a Viatical Settlement (advance payment of life insurance) in the amount of 38,000. What is the best choice of investment vehicle(s) to achieve the goals of survivor income and inflation-beating growth You should invest the viatical settlement in a short-term bond fund that will give you a yield of about 6-7, and is still safe. You can also get at your money any time with a check. My favorite no-load short-term bond fund now is Strong Short-Term Bond Fund, now yielding 6.9, at 1-800-368-1030. That should give you a much higher return than a savings account or CD, with a very low risk level. In his latest book, The Future of Capitalism, Lester Thurow says it is certain that the persistent US trade deficit with Japan will eventually trigger a run on the dollar and a crisis in world financial markets. Is there a way to defend against this sort of currency risk, within 401 Ks limited to dollar-denominated (equity or bond) assets Income-averaging investment is said to be conservative, but with new global currencyderivative risks, what is the best way to try for 10-15 average gains over 5-10 years (for retirement) Frontline show seems to say nothing is a good bet Thank you. C. If anything, the dollar has been getting much stronger, not weaker, for the past two years. Japan is the country in crisis right now, not the USA. The dollar has been getting stronger despite our trade deficit with Japan and China, which is actually bigger now. If you want to hedge yourself against a dollar drop, however, buy shares in foreign companies. They are denominated in non-dollar currencies, which would rise in a value if the buck falls. An even purer play is non-dollars bonds, which you can either buy directly or through a global bond mutual fund. You can also put your money in foreign currency money market funds denominated in francs, marks, yen and pounds. I think Fidelity offers all of these, along with some other fund companies. Just realize that these money funds usually pay lower yields than American funds. As you can tell, I dont worry about a run on the dollar the way Thurow does. My question for him would be: If investors are running from the dollar, where are they going to go Gold, which has been in a 17-year bear market The yen or Swiss franc, where you earn less than 1 The mark, where the German economy is besieged by 10 unemployment I dont think most people have much choice for safety, liquidity and high yields than the dollar today. Based on the airing of the Frontline documentary what criteria should I look for to interview an investment counselor. I would like for them to look at my current investments, my expenses and my goals. There are several different kinds of investment counselors, depending on how they get compensated. There are stock brokers who only make money on commissions when you buy or sell something. There are fee-plus-commission advisors who charge you a smaller fee but also make a commission on everything they sell you. For a list of those in your area, contact the Institute of Certified Financial Planners (1-800-282-7526). And there are fee-only planners who only charge you fees, but make nothing on whatever you buy or sell. Of course, the less a planner makes on commissions, the higher his fees have to be to make up the difference. You have to decide which system works best for you. If you might be interested in a fee-only planner in your area, you can get a free list of them from the National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) at 1-800-366-2732. Oi. My name is Kevin Stanton. I am a 24 year old college student graduating this summer. Once I get a job I would like to put money in the stock market I have read Peter Lynchs book Learn to Earn and have started another book he wrote called Beating The Streets. What is some advice that you would give a beginning investor I plan on investing for the long term. I will be putting money in on a regular basis such as bi-weekly or monthly. Also are there any computer programs that I can buy or download off the Net that will help I would like to start researching stocks now so I will kind of know a little about stocks that I would purchase when I have money to invest. Were should I start I am sure I will have more questions later will it be OK to send more to you. Thanks a million. Kevin Stanton Denville NJ Stantonchelsea. ios Now is a great time for you to get started learning about investing. There are many books on the subject that might help you get started--Ive got a list of them in my book Everybodys Money Book (1-800-489-9929), which also explains the basics of investing in stocks, bonds, mutual funds, etc. There is loads of material on the Net to help you learn about investing--you might just start with the Finance section of CompuServe or AOL or put in stock market or money in a Web Browser and you will have more info that you can stand. I like your idea of investing monthly or bi-weekly because that is the best way to accumulate money long-term. One fund you may want to take a look at is the no-load Stein Roe Young Investor Fund at 1-800-403-5437, which was up 36 in 1996 and also explains investing to shareholders with easy-to-read literature. Youre off to a great start by wanting to learn about this stuff Hi, Ive just graduated from college and is now job-hunting. Im 23 this year and I plan to start investing my money in the mutual funds or stock market. Ive been saving since high school and throughout my college years from part-time jobs. All my money is now in a money-market savings account at a bank. The returns from the interest rates are pretty slow and I cant wait forever. I have close to 6,000 to invest and thats my entire life savings as of now. I figured Ill have more to spare when I earn a stable income from my new job. Please advise on the best options for me right now as a head start. Obrigado. Jeff Toledo, Ohio ahenguoft03.utoledo. edu The money-market savings account is the worst place for your stash, because it will earn the lowest returns. Since you are 23, you can afford to take the risk, because you wont need the money for a long time. The first step is to learn about investing a bit, and then start with a good mutual fund or two, which you can easily afford with the 6000. Take a look at the previous question where I mentioned the Stein Roe Young Investor Fund. When you get the job, set up an automatic investment program so the money will go in before you can get your hands on it. I have been learning more and more about stock options and have some money that I would be willing to risk on this type of investment. What is your opinion about options and do you have any advice before I invest. or is the risk too high. Are calls better than puts in todays market I would appreciate any advice. You can definitely make money in stock options but you should understand what you are doing before you start. I have a whole chapter in my book Everybodys Money Book (1-800-489-9929) which will at least give you the basics. I also list several books about options at the end of my chapter. One example: Getting Started in Options by Michael Thomsett, published by John Wiley at (212) 850-6000. You buy a call option when you expect a stock or stock index to rise and you buy a put option when you think they are going to fall. Remember that commissions can be a considerable cost when you play in options because you pay a fee whenever you buy or sell, which tends to be frequently. Also remember that time can be your friend or foe with options. If you buy a call option by paying a premium, you need the stock or index to rise before the option expires. Just rising is not enough, because if it rises after the option expires, you still lose your entire premium. In the same way, if you sell a call option, you want time to expire before the stock or index rises so you get to keep the premium without having to give anything up. You can also use options to hedge your risks of a market downfall. If you want to get serious about options, hook up with a broker who has lots of experience with them--his commissions will be worth paying. What is the rule of thumb for cash-on-hand (How much) I like to say you should have 2-3 months earnings readily available in a liquid account like a money market fund or short-term bond fund to pay for emergencies. Some advisers talk about 6 months wages, buy I think that is excessive and unrealistic for the average family. I truly think that the Stock Market is overvalued and will soon correct itself. If the Stock Market becomes bearish people are going to get out and then what Where do you think they will go Id like to get there ahead of the rush Im 43 years old and am holding about 110,000 in Houston Industries stock left from an old 401K. Its done moderately well since I left HI in August and Im unsure whether to hold on to it and get into something else. But what The utility industry is facing deregulation and that may negatively affect this stock BUY. in the long term, even if the electricity market is opened to anyone, the utilities still own 70-80 of all the generation capacity in the USA and will still be the major producers for the short term. Also there is talk of the PUC freezing electrical rates to allow the utilities to recoup there stranded costs. If this occurs, utilities can greatly increase their profitability but cutting costs and selling assets (they are way over employed by as much as 30-40 and own large tracts of valuable property). Should I stay put or move on Dwight Clement Houston, TX jnpj80aprodigy I am worried that you have too much of your assets tied up in one companys stock, in this case Houston Industries. This often happens, because the only way people save is through their employers savings plan, and they get a large chunk of company stock as part of the deal. So I would definitely sell some of the Houston and reinvest in a more diversified portfolio of stocks, bonds and cash. You want some of your assets exposed to other industries that have nothing to do with utilities like health care, or technology. If the market falls, people would probably switch to money market funds, even though they only yield about 4-5--at least they are safe. I plan to retire in three years with a small pension (35k per year) I will have about 200k in an insurance company tsa. I have, by todays prices, about 150k in mutual funds about 40 is in 20th c ultra, another 30 in 20th c select, about 15 in government bond funds, and the remaining 15 in various other mutual funds. My son thinks I should, at my time of life, shift much of my money from my more aggressive funds, particularly ultra, into bond funds, such as strong govt. What are your thoughts I think you will do far better in the long term in 20th century Ultra and Select than in any government bond fund. It is really a question of volatility. If you think you might panic if Ultra plunges temporarily, and you would sell when it is way down, then sell some now. But if you pledge to yourself that you will hang in there through any rough patches, hang on. (Try writing yourself a note saying I will not sell Ultra if the market plunges. that you can pull out when you need it.) Funds like Ultra and Select are buying companies with rapidly growing earnings, and that means that your earnings will grow as well in the long run, though the trip may not always be as smooth as it has been the last 6 years. You insurance company TSA is probably already invested in bond-type securities, so let your mutual fund do the aggressive investing for you. Just make sure you have enough income from TSA and other conservative funds to live on when you retire. Is Intel a good buy now Pls. advise. Thank you Toyin Oladokun Century City, CA oladokunix. netcom Intel has had a great rise, and had a great earnings report this week. I think it will do well over the long term because of their dominant position in chips. Just realize that the stock will be volatile in the short term. Hello, Im a 58 year old computer consultant who is moving the 401K funds from my former employer to my Schwab account. Im moving about 133,000 which is currently in cash. This amount is about 70 of the total financial base my wife and I will need to count on in about six years. Whats a smart investment mix, considering whats currently going on Thanks very much Rich Schulthess Stone Mountain, GA richsix. netcom Since you are 58, you still have plenty of time for that money to grow. Having it in money funds is the worst possible place, because you will only be getting 4-5 and have no growth potential. With 133,000, you could put together a well-diversified portfolio of stock and bond mutual funds. Dont spread yourself too thin, however. Have about 20,000 in each of six or seven total funds. This is the money youre going to be living on for the rest of your life in retirement, so you want to maximize what youve got now while youre still earning a salary. I list loads of resources to help you find some good funds in my book Everybodys Money Book (1-800-489-9929). One idea is the No-Load Fund Investor at (1-800-252-2042). Since your money is at Schwab, take a look at their Select list as well. Please discuss the alternatives to stocks and mutual funds when a Bear market is expected. Wouldnt Bonds be best Gary Struthers Sausalito CA garyaikiwell Bonds would not necessarily do best in a Bear market, because one of the factors that would bring on the Bear would be rising interest rates, which would hurt bonds. As boring as it may seem, the safest place to hide in a true bear market is a money market mutual fund, which keeps your principal intact and you actually benefit if interest rates rise because you earn higher yields. There are various strategies to profit from a bear market like buying put options and selling stocks short, but that is probably too risky for most people. I just have some quick questions: The stock market works best in the long term, but what happens when your investmentstock collapses are you busted and lose your investment Where do you find these long term stocks (i. e. IBM) are local utilities good long term investments what exactly are blue chip stocks, and whenif should you sell Thanx Rem rjauakron. ed You lose your investment if you sell it at a loss. The big losers of the crash of 1929 and 1987 were the people who sold out at the bottom. You would lose if your company goes out of business, which is highly unlikely if you buy big blue chips like IBM, GM, J. P. Morgan, Proctor and Gamble, Exxon and so on that have been around forever and are extremely strong financially. No one is ever going to force you to sell--you have to have the courage to stick it out through bear markets, which may be easy to say buy difficult to do. You should sell your blue chip when you need the money, see a better investment opportunity or things are not going well at the company. Local utilities can be a good investments for the dividends they pay, and some capital gains of their earnings rise. Just realize that utilities are very sensitive to the rises and falls of interest rates--they rise when rates fall and vice versa. how many funds are enough I own 13 funds. I think I have good diversification. The funds I own are: new economy (American funds) new perspective growth fund of America fundamental investors euro-pacific growth ica fidelity low priced stock fidelity blue chip growth heartland value strong schafer value northeast inv trust ( h. y. bond) pbgh growth vanguard health care. bill wagner clinton twp 105361,174compuserve You clearly have a well-diversified portfolio. 13 is plenty. What I also like about your portfolio is that is balanced between value funds like Heartland and Schafer and growth funds like New Economy, Blue Chip Growth and PBHG, along with some international funds like Euro-Pacific. If anything, you might want to add a bit to the international exposure. But overall, may I present you with a pedestal to step onto for other investors to emulate I have shares in a High Income fund. It has a 5 star Morningstar Rating. I was wondering in general, if there is a sharp market decline, bear market or whatever, how would this affect the valuations of the instruments most commonly held in this fund BBB, CCC etc I have heard these instruments referred to as hybrid securities. Obrigado pelo seu tempo. Jeff DeBernardis A sharp stock market decline would negatively affect the value of all junk bond funds. Junk bonds are high yielding bonds that act more like stocks than bonds, and therefore are negatively affected by falling stock prices. These bonds are issued by either smaller, less mature companies, or older companies that have run into some kind of financial difficulty. If the economy goes into a recession, these kinds of companies are more vulnerable to a downturn in their business, and therefore may default on their bonds, which of course makes the value of those bonds and the funds holding them plummet. In a recession, Treasure bonds do best because no one is worried that Uncle Sam will ever default. Junk bond funds have far outperformed Treasuries so far in the 1990s because the economy has been strong and defaults have been rare. The last time junk bonds got hurt was in 1990, when the economy was in recession. Briefly. I bought a stock at 49, it went to 59 a week later, then dropped rapidly to a low of 8. Its now back at 33. In general is it wise to sell if the stock ever gets back to what I paid for it, or is it prudent to still hold on. Im (obviously) a novice at this sort of thing. Obrigado. Jim Buzinski Los Angeles CA alphacatloop You have yourself a very volatile stock there Hot stocks often jump quickly right after they are issued to the public for the first time, and then fall back when the spotlight moves onto another issue. That may have happened in this case. One strategy you can use is to put in a so-called stop-loss order to sell the stock automatically when it hits a certain price. For example, you could have put in a stop at 55 which would have guaranteed you have profit--it would have gone off about a week after you bought the stock. If you still think the stock has a bright future, you can hold on for what will clearly be a wild ride. Remember there is never anything wrong with taking a profit if the stock rises back above where you bought it originally. hello I was dismayed to learn that my former employers savings plan will only disperse my after taxnon-penalty funds to me if I rollover my total plan to another IRA. this way, theyll cut a check to me for the after tax funds (and I wont be penalized) and a check to the IRA I choose to rollover the 10,000 to. my question is. which mutual fund would best as an IRA that Ill dump the money in for 30 years thanks Your employer should be able to roll over all of your account balance without penalty to a so-called rollover IRA which can set up at brokerage firm or mutual fund company. The company you roll the money into can take care of a lot of the paperwork. Just make sure the money goes directly from your companys plan to the rollover IRA. This is called an institution-to-institution transfer. If your company cuts you a check, they have to withhold 20 of your account balance and give it to the IRS--not a good idea As far as where to invest the money, choose a good growth mutual fund with a solid long-term track record and youll do fine. Remember to keep adding to the account as well. Hello, I am a recent college graduate in the process of job seeking. I amassed 5000 in graduation cash and am wondering where to get my feet wet in investing. I would say that I am not afraid of risk at this point in my life (23 years old). I have been looking into the matter and quickly found myself overwhelmed with the myriad of strategies that I read about (MONEY MAGAZINE being one of my sources) Any suggestions would be greatly appreciated. Being from MONEY, I hope you arent too overwhelmed The point is not to look at every potential investment possibility out there, but to pick a few ideas that can get you started. One fund Ive mentioned before that is designed for young people getting started is the no-load Stein Roe Young Investors Fund at 800-403-5437. They not only had a 36 return in 1996, but they give you a lot of literature to help you understand investing. The most important thing you can do is actually make some investments and learn the process--it will soon become addicting. Dont obsess too much about whether or not you got the right fund. At your age, you should go for growth of capital--you dont need income from your investments for many years. I dont understand the concept of selling short. Could someone please explain this Thanks Selling short means that you borrow the shares of a company from your broker, and hope to buy the shares back at a lower price to replace the shares you borrowed. It is a way to profit from a stock price decline. So say you sold 100 shares of XYZ short at 50. Your broker would borrow 100 shares from another customer or the firms inventory. If the share price fell to 40, you would cover your short position by buying the shares in the open market at 40. You would then replace the loan from your broker with 40 shares, and keep the 10 per share profit. If, on the other hand, the share price rose to 60, you might have to sell at a loss. This is what is know as a short squeeze, because people who have shorted the stock cant take the pain any longer and they have to go out and buy the shares to end their suffering. Experts keep saying the market is inflated. What criteria are they judging this by and how can we tell when its in the right place Betsy Robbins Chicago, IL agnvallaol Experts say the market is inflated based on several measuring sticks they use to compare this market to all other markets in history. They talk about the priceearnings ratio of stocks, which is now about 18 on average. That means that the price of a share is 18 times the companys earnings. Historically, PE ratios have ranged from as low as 6 to as much as 20. They also look at the dividend yield of the average stock, which is now about 2. The lower the dividend yield, the higher the stock price. The dividend yield historically has ranged from about 2 to about 6. There are several other indicators they use, like pricebook value, pricesales, etc. all of which are at the high end of their historic ranges. There is no such thing as the right place, but there are historic averages which show that stock prices are way up there right now. Ive held some McDonalds stock for about 16 months and am somewhat disappointed in its performance. Whats the common evaluation of McDonalds by the pros--short and long term Overland Park, KS 66210 McDonalds has been a great long-term growth stock. Recently, it has run into a slowdown because the U. S. is pretty well saturated with fast-food joints, both from Big Mac and competitors like Wendys, Burger King, Roy Rogers, etc. Most of Bic Macs growth is coming from overseas, which is not saturated at all. McDonalds has also tried to roll out some new products like the Arch Deluxe which have not been raving successes. So the company is clearly not he hot growth stock it used to be, buy it does have growth potential, particularly overseas. What to do with commercial residential property with no mortgage Good income and little cash in bank Property I received in inheritance. What is my best return on this If you think the commercial and residential property will appreciate, it might make sense to hold onto it. If you do not think real estate has much appreciation potential where it is located, I would sell it and reinvest in stocks and mutual funds with far more growth potential and more liquidity. You can also make money from the property by fixing it up and attracting a higher class of tenants who will pay higher rents. But that might take more time, money and expertise than you have. I would not take out a mortgage on the property to invest in stocks, however. That is too risky because you have to make the mortgage payments every month, and you dont know how the stocks are going to do month-to-month. The alternatives to the stock market and mutual funds are Bonds, Banks, and Real Estate. If you are nervous about the stock market, where do you put your savings And how will these 3 alternatives play out in a sustained bear market In a bear market, bonds would probably not do well because interest rates would be rising, which would hurt bond values. Real estate could be hurt depending on where it is. Real estate values are based on rental cash flow, and in a recession, rents fall. Bank CDs and money funds would be safe in a recession or bear market, as long as you stay under the insurance limits of 100,000 per account. It may be boring, but holding onto your principal and earning some interest is the best thing you can do to wait out a bear market. Then you will have cash to swoop in and grab bargains when stock prices are way down. Imagine if you had bought stocks at the depths of the 1929 or 1987 crashes how much you would be worth today Im 34 with a wife and 3 children. I have a tremendous fear of the market, what can I do looking at an investment period of maybe 15 years for my kids education and 25 to 30 years for my retirement to keep my investments safer but still beat interest rates offered by banks Since you are 34, your main concern should be growth of capital for your retirement and the education of your 3 kids. If you have 15 years before college tuitions, there is no question that a well-managed stock mutual funds is your best route to capital growth. It may take a hit if the market turns down for a year or two, but in the long run, it should increase your portfolio because it is investing in companies that are them selves growing rapidly. The same is true if you have 25 to 30 years until retirement. You have a wonderful asset on your side for both goals called time, which you dont want to waste. You have plenty of time for the investments to work out for you because you dont need the money right away. The people with a problem are those with tuition bills or retirement about to hit, because they dont have the time to recover if the market plunges anytime soon. As Ive said in many of these other questions, dont obsess about picking the right mutual fund. Just get started and set up an automatic investment program so you have a regular amount of money going into these funds. That way, if the market falls, you will be buying more good stocks at cheaper prices. One simple, low-cost way to get started is to buy some index funds which track the markets like the Vanguard SP 500 Index fund (800-662-7447), which was up 24 in 1996 and beat about 90 of all other funds. Dont worry too much about safety, because that is holding you back from earning high long-term rates of return These answers are intended as general background and information only, and not as specific instructions or advice for investing. web site copyright 1995-2014 WGBH educational foundation2 Options Strategies for Profits from a Hated Sector In response to a recent article I wrote on the Gold Trust ETF (GLD) some readers have asked my thoughts on gold miners. While my last article was more of a bullish thesis on gold from a fundamental perspective and offered a simple strategy of playing gold by buying GLD, this article on the Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) will offer a more complicated strategy. The reason for this has to do with the leverage of GDX: GDX is more responsive to changes in the price of gold, making it more apt for a high risk, high reward options strategy. Why options Because the initial investment is considerably cheaper than outright buying the ETF. That said, if you want a safer strategy and are willing to put down considerable amounts of cash, just go with buying GLD. For those of us who believe that gold will rally and wish to maximize our profits, options on GDX make for a superior strategy. In the following strategy on GDX, I will outline an options play that is both 33 cheaper than the outright purchase of calls and immune to time decay. A Reverse Collar Play on GDX First, note that this play is only for a speculative position on GDX. The play includes the selling of puts, which can expose you to considerable risk. However, if we know the risk beforehand, we can think of the max risk as the initial investment and the price paid as the down payment for the position. The example reverse collar below, for instance, has a price of 1,757.90 with a down payment of 108. Only if GDX drops significantly will you have to pay even a portion of the price thus, the risk is actually smaller than it seems. Still, this mindset can help you limit losses. Why and when would you open the options strategy above This strategy is best for when you believe a stock or ETF will rally quickly. The rally need not be sustained for this strategy to pay off instead, you can take your profit after the rally and then reopen the strategy continually on each dip in a longer bullish position. Note that the price of the call options, if bought flat out, would be 150 each. By selling the puts at roughly 50, we have reduced the cost of this strategy by 33. In addition, the selling of the puts increases our delta, which is the amount of dollars you stand to gain for each 1 increase in the price of GDX. The third advantage of selling the puts along with buying the calls is a reduced theta value. Had you not sold the puts, theta would be significantly larger in magnitude, leading to significant daily losses if GDX trends sideways. Instead, our theta is near zero, which implies virtually no time cost for keeping this strategy open while you wait for the rally. Risk: Looks Bad on Paper, But Reality Disagrees This is a highly aggressive strategy with an apparently significant risk. But is the risk for this strategy truly 1,757.90 Theoretically academically 1,757.90 is the max risk, but this situation only occurs if GDX drops to 0, an impossible situation that equates to all gold miners going bankrupt. In practical terms, the max risk is actually 108 the price of the option. Why Because while the call option can possibly expire out of the money (i. e. GDX never reaches 21.50), the put option will be profitable nearly 100 of the time. The chart below explains why: Since 2006, GDX has only dropped below the 16.5 point (the strike price of our sold put) twice. During those two times, GDX only stayed below the 16.50 threshold for under three months. This is why we are playing with options three months out: It gives GDX plenty of time to rebound from a dip below 16.50. In fact, GDX does not have to be above 16.50 for our put option to break even time decay will eat away at it. Thus, in any practical and historical sense, as long as GDX is above 16 sometime before our options expire, our max risk is only the price of the call option: roughly 100. Yet the upside for this strategy is unlimited. The strategy of a reverse collar is actually a lot safer than a similar strategy that I use to mimic stock: the synthetic long. In a synthetic long, you sell a put of the strike price equal to that of the bought call. The reason I am recommending a reverse collar in the case of GDX lies in the mere 100 risk from a practical perspective even considering the facts outlined in the chart above, a synthetic long position on GDX would have a risk of roughly 5 times that of the reverse collar. However, one important similarity between the reverse collar and the synthetic long is that they both require margin. Check your brokers margin requirements before opening a reverse collar, as you will need to maintain cash in your account as margin. We dont intend to ever dip into this margin, as the loss control hinted at above will save us from doing so. Loss Control Said loss control is limiting our risk to the 100 for the call option. Should GDX dive below 16.50, we simply wait until GDX comes back to above 16.50 as it has historically done and sell our position at a 100 loss. Of course, history cannot always predict the future, so in the case of a black swan event in which GDX stays below 16.5 for more than three months, we simply sell at the day of options expiration (every 1 dip below 16.50 will cost us roughly 50). Overall, the reverse collar on GDX is an aggressive strategy for both gold bugs and bottom fishers. As I have already painted my bullish thesis on gold, I reiterate that now is the time to develop a strategy on playing the future rally. You can either play aggressively and strike it rich as one of the gold rush pioneers or you can take it easy. The strategies are, respectively, to play one GDX collar or to buy 120 GLD shares (these should be equally profitable for an equal unit rise in gold prices). Both are realistic strategies that will pay off well in the upcoming rally. The real question is whether youre willing to spend 100 for the aggressive strategy or 12,000 for the safe strategy. When you lay the numbers down like this, perhaps the reverse collar is in everyones best interests, regardless of your risk profile. New Report Reveals How to Safely Earn 16 Returns in 2016 Why settle for puny 1 yields on CDs when you can double your money in 4.5 years with a certain class of safe, dividend-paying stocks All you have to do is plug your portfolio into the Accelerating Dividends System . This breakthrough investment tool works by identifying little-known stocks that consistently increase their payouts year after yearno matter what the market does. Right now you can get access to this system for free.